شرکت «American Bitcoin Corp.» متعلق به خانواده ترامپ و شرکت «Gryphon Digital Mining» نسخه‌ اصلاح‌شده‌ای از فرم ثبت‌نام S-4 را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ارائه داده‌اند که گامی مهم در مسیر ورود شرکت جدید به بازار بورس عمومی است.

این فرم ثبت، به‌پیش‌برد برنامه‌ قبلی مبنی بر ادغام دو شرکت به‌صورت مبادله سهام (stock-for-stock) مربوط می‌شود. نتیجه این ادغام، شکل‌گیری یک شرکت جدید با نام «American Bitcoin» خواهد بود که انتظار می‌رود با نماد بورسی "ABTC" در بازار نزدک (Nasdaq) معامله شود.

این معامله که ممکن است به‌زودی و در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۵ نهایی شود، شامل ادغام گریفون با یکی از زیرمجموعه‌های «American Bitcoin» است. در نتیجه، «American Bitcoin» به شرکت مادر و عمومی جدید تبدیل خواهد شد. طبق توافق، سهام‌داران فعلی «American Bitcoin» حدود ۹۸ درصد از سهام شرکت ادغام‌شده را در اختیار خواهند داشت و سهام‌داران گریفون تنها مالک ۲ درصد باقی‌مانده خواهند بود.

درباره شرکت American Bitcoin Corp.:
این شرکت در مارس گذشته به‌عنوان زیرمجموعه‌ای با مالکیت اکثریتی توسط شرکت «Hut 8» (یک شرکت انرژی و زیرساخت) راه‌اندازی شد. طبق اطلاعات اولیه، شرکت «Hut 8» مالک ۸۰٪ از این شرکت است.

۲۰٪ باقی‌مانده در اختیار شرکای مؤسس است که شامل «اریک ترامپ» و «دونالد ترامپ جونیور» می‌شود، اما جزئیات دقیق سهم هرکدام اعلام نشده است.

مدیریت شرکت جدید عمدتاً از تیم «American Bitcoin» خواهد بود. «مت پروسک» (Matt Prusak) که فعالیت کارآفرینی خود را با فروش تست‌های کرونا آغاز کرده، مدیرعامل خواهد شد و «اریک ترامپ» به‌عنوان مدیر ارشد راهبردی فعالیت خواهد کرد.

پروسک اعلام کرد که این معامله برای ساخت یک پلتفرم قدرتمند و عمومی جهت انباشت بیت‌کوین طراحی شده است. او گفت:

«این صنعت پراکنده است، بیش از دوازده ماینر عمومی وجود دارد، اما همین پراکندگی فرصت می‌سازد تا یک رهبر واقعی در این حوزه شکل بگیرد؛ کسی که هم بیت‌کوین و هم نرخ هش را نمایندگی کند.»

او تأکید کرد که مدل شرکت بر مبنای دارایی‌های سبک (asset-light) طراحی شده؛ یعنی با تکیه بر شراکت راهبردی با Hut 8 برای زیرساخت و عملیات، تمرکز شرکت بر انباشت بیت‌کوین با هزینه کمتر است.

ادغام و عرضه عمومی:
برای شرکت گریفون، این ادغام فرصتی برای توسعه مقیاس و حضور بازار فراهم می‌کند. «راب چانگ» مدیرعامل پیشین گریفون به منافع سهام‌داران این شرکت اشاره کرد و مدیرعامل فعلی، «اشر جنوت»، گفت:

«عرضه عمومی American Bitcoin گامی حیاتی برای رشد سریع و گسترده کسب‌وکار ماست.»

گریفون عملیات فعلی استخراج رمزارز خود را به شرکت جدید می‌آورد، از جمله نرخ هش داخلی (self-mining) معادل ۸۹۹ پتاهش بر ثانیه تا سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۴. این شرکت بر استفاده از منابع انرژی تجدیدپذیر و کم‌هزینه متمرکز است و اخیراً یک منبع گاز طبیعی در کانادا برای تأمین انرژی استخراج خریداری کرده است.

این ادغام در شرایطی انجام می‌شود که صنعت ماینینگ در آمریکا با موجی از ادغام‌ها و خریدها روبه‌رو است. پس از رویداد هاوینگ سال گذشته که پاداش استخراج را کاهش داد، بسیاری از فعالان با فشار اقتصادی بیشتری مواجه شده‌اند.

در این فضا، شرکت‌ها برای دستیابی به مقیاس بزرگ‌تر، بهره‌وری بالاتر و دسترسی به سرمایه، به سمت ادغام حرکت کرده‌اند. تأسیس American Bitcoin هم در همین راستا قرار می‌گیرد و نمایانگر تمرکز خانواده ترامپ بر حوزه رمزارز است. این شرکت، دارایی‌های عملیاتی گریفون را با چشم‌انداز راهبردی و توان جذب سرمایه American Bitcoin ترکیب می‌کند.

نسخه اصلاح‌شده فرم S-4 جزئیات کامل این ادغام را ارائه می‌دهد و بخشی از روند قانونی برای نهایی‌سازی معامله است. این ادغام پس از تأیید نهایی فرم ثبت‌نام توسط SEC و رأی سهام‌داران هر دو شرکت قابل اجرا خواهد بود.