کوین‌بیس اعلام کرده قصد دارد از طریق صدور اوراق قرضه قابل تبدیل به ارزش ۲ میلیارد دلار، سرمایه جذب کند. این خبر در بیانیه‌ای منتشر شده در تاریخ ۵ آگوست اعلام شده است.

جزئیات عرضه

عرضه شامل دو بخش جداگانه است:

• ۱ میلیارد دلار اوراق قرضه با سررسید سال ۲۰۲۹

• ۱ میلیارد دلار اوراق قرضه با سررسید سال ۲۰۳۲

این اوراق به صورت خصوصی به سرمایه‌گذاران نهادی واجد شرایط فروخته خواهند شد.

خریداران اولیه ۱۳ روز فرصت دارند تا تا سقف ۱۵۰ میلیون دلار اوراق بیشتر از هر دو سری ۲۰۲۹ و ۲۰۳۲ خریداری کنند.

این اوراق قرضه بدون وثیقه و در مرتبه ارشد هستند که بهره آن‌ها به صورت نیم‌سالیانه پرداخت می‌شود. سررسید اوراق ۲۰۲۹، اول اکتبر ۲۰۲۹ و سررسید اوراق ۲۰۳۲، اول اکتبر ۲۰۳۲ خواهد بود، مگر اینکه قبل از این تاریخ‌ها بازخرید، تبدیل یا تسویه شوند.

تبدیل و ساختار مالی

این اوراق به اختیار شرکت قابل تبدیل به ترکیبی از پول نقد و سهام عادی کلاس A کوین‌بیس هستند.

شرایط دقیق مانند نرخ بهره و نرخ تبدیل اولیه هنگام قیمت‌گذاری عرضه تعیین خواهد شد.

کوین‌بیس همچنین معاملات "کپد کال" را برای هر دو سری اوراق طراحی کرده است تا از رقیق شدن سهام کلاس A در زمان تبدیل جلوگیری کند. این معاملات به منظور جبران هر پرداخت نقدی اضافی شرکت فراتر از مبلغ اصلی اوراق طراحی شده‌اند، البته با محدودیت‌های مشخص.

بخشی از عواید خالص عرضه صرف تأمین مالی این معاملات کپد کال خواهد شد.

اگر خریداران از گزینه خرید اوراق اضافی استفاده کنند، کوین‌بیس قصد دارد بخشی از درآمد اضافی را صرف قراردادهای کپد کال بیشتر کند.

استفاده از درآمدها

باقی‌مانده سرمایه جمع‌آوری‌شده برای اهداف عمومی شرکت به کار خواهد رفت، که ممکن است شامل سرمایه در گردش، هزینه‌های سرمایه‌ای و سرمایه‌گذاری در شرکت‌ها یا فناوری‌های دیگر باشد.

علاوه بر این، کوین‌بیس ممکن است بخشی از درآمدها را برای بازخرید سهام کلاس A خود یا بازپرداخت اوراق قرضه موجود استفاده کند، البته این امر بسته به شرایط بازار خواهد بود.

واکنش بازار و تحلیل‌ها

براساس داده‌های Yahoo Finance، قیمت سهام کوین‌بیس در معاملات پیش‌گشایش بیش از ۲٪ کاهش یافت که واکنشی بود به این خبر و گزارش درآمد سه‌ماهه اخیر که پایین‌تر از انتظارات تحلیل‌گران بود.

تحلیل‌گران Compass Point رتبه سهام کوین‌بیس را از "خنثی" به "فروش" کاهش دادند و رقابت فزاینده از سوی استیبل کوین‌ها و خستگی سرمایه‌گذاران را به عنوان چالش‌های اصلی شرکت ذکر کردند.

آن‌ها همچنین قیمت هدف خود را پس از عملکرد ضعیف درآمدی در فصل دوم از ۳۳۰ دلار به ۲۴۸ دلار کاهش دادند.

از سوی دیگر، تحلیل‌گران Benchmark نسبت به چشم‌انداز کوین‌بیس خوش‌بین باقی ماندند و رتبه "خرید" را تأیید کردند و قیمت هدف را به ۴۲۱ دلار افزایش دادند، با اشاره به گسترش خدمات و نفوذ شرکت در بخش نهادی رمزارزها.