قیمت طلا به رکورد تاریخی نزدیک می‌شود، افزایش تقاضا

قیمت طلا به رکورد تاریخی نزدیک شده است و روند صعودی آن در سال ۲۰۲۵ همچنان ادامه دارد، چرا که تنش‌های فزاینده در خاورمیانه سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های سنتی امن سوق می‌دهد.

این افزایش قیمت طلا نه تنها بازتاب نااطمینانی‌های ژئوپلیتیکی است، بلکه نشان‌دهنده تغییر گسترده‌ای در استراتژی‌های ذخایر جهانی نیز می‌باشد. بانک مرکزی اروپا هفته گذشته گزارش داد که طلا در سال ۲۰۲۴ از یورو پیشی گرفته و به دومین دارایی ذخیره‌ای مهم جهان تبدیل شده است که این امر ناشی از خریدهای بی‌سابقه بانک‌های مرکزی است.

طی یک ماه گذشته، قیمت نقدی طلا تقریباً ۵ درصد افزایش یافته است؛ این رشد پس از رسیدن به کف حدود ۳۱۲۳ دلار در اواسط ماه مه شروع شد و با افزایش ۱.۶ درصدی در شبانه‌روز گذشته، قیمت طلا را به بالای ۳۴۰۰ دلار و نزدیک به رکورد تاریخی آوریل یعنی ۳۵۰۰ دلار رساند. در مجموع سال جاری، طلا بیش از ۳۰ درصد رشد کرده و یکی از بهترین دارایی‌ها در سال ۲۰۲۵ به شمار می‌رود.

نااطمینانی ژئوپلیتیکی محرک اصلی افزایش قیمت طلا

مهم‌ترین عامل افزایش اخیر طلا، تشدید تنش‌ها در خاورمیانه پس از حمله نظامی اسرائیل به سایت‌های هسته‌ای ایران است. بازارها نگران احتمال گسترش درگیری منطقه‌ای هستند و این نگرانی باعث شده سرمایه‌گذاران به سمت طلا هجوم ببرند.

شاخص صنعتی داوجونز ۶۷۹.۸۳ واحد سقوط کرد و شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ نیز ۱.۱۳ درصد کاهش یافت، در حالی که قیمت نفت در یک روز ۷ درصد افزایش داشت که بزرگترین نوسان روزانه از آغاز جنگ اوکراین محسوب می‌شود. با وجود افت اولیه، بیت‌کوین تا زمان نگارش به ۱۰۵ هزار دلار بازگشته و ثبات نسبی را حفظ کرده است.

افزایش قیمت نفت انتظار می‌رود هزینه‌های بنزین و دیزل را بالا ببرد، که فشارهای تورمی موجود را تشدید می‌کند؛ این شرایط جذابیت طلا به عنوان پوششی در برابر تورم و بی‌ثباتی اقتصادی را افزایش می‌دهد.

طلا در سال ۲۰۲۴ از یورو پیشی گرفت

رسیدن طلا به جایگاه دومین دارایی ذخیره‌ای بزرگ جهان در سال ۲۰۲۴ و پیشی گرفتن از یورو، تحول بزرگی در امور مالی جهانی است. بر اساس جدیدترین داده‌های گزارش بانک مرکزی اروپا، دلار آمریکا همچنان با سهم ۴۶ درصدی در صدر ذخایر جهانی قرار دارد، پس از آن طلا با ۲۰ درصد و یورو با ۱۶ درصد قرار دارند.

این تغییر نشان‌دهنده روند بلندمدت تنوع‌بخشی بانک‌های مرکزی به ذخایر خود و فاصله گرفتن از ارزهای سنتی در پاسخ به ریسک‌های ژئوپلیتیکی و نگرانی‌ها از استفاده سیاسی دلار است.

بانک‌های مرکزی برای سه سال متوالی خریدار خالص طلا بوده‌اند، با خریدهای سالانه بیش از ۱۰۰۰ تن که دو برابر دهه گذشته است. انتظار می‌رود تقاضا همچنان ادامه داشته باشد که این موضوع باعث تقویت روند صعودی طلا شده است. پیتر شیف، تحلیلگر محبوب بازار طلا، در این رابطه گفته است:

«طلا به رکورد جدید نزدیک شده اما شاخص $GDX هم‌اکنون در بالاترین سطح خود از سپتامبر ۲۰۱۲ معامله می‌شود. این که سهام معادن طلا در حال هدایت بازار هستند، نشانه‌ای است که بازار گاوی طلا وارد مرحله‌ای قوی‌تر شده، همانطور که شکست اخیر در نقره نیز نشان می‌دهد. طلا دارید؟»

عملکرد طلا در سال ۲۰۲۵ جذابیت آن به عنوان دارایی امن را تقویت کرده، با قیمت‌هایی نزدیک به رکوردهای تاریخی و جایگاه جدیدش به عنوان دومین دارایی ذخیره‌ای جهان. در حالی که بیت‌کوین ثبات خود را حفظ کرده، هنوز نتوانسته جایگاه طلا را به عنوان بهترین پوشش در زمان‌های پرتنش بگیرد.