سازمان نظارت بر بازارهای مالی اروپا (ESMA) یک مشاوره عمومی در مورد دستورالعمل‌های ارزیابی دانش و مهارت متخصصان ارائه‌دهنده خدمات دارایی دیجیتال تحت مقررات MiCA راه‌اندازی کرده است. این مشاوره که در ۱۷ فوریه منتشر شد، هدفش تعیین استانداردهای یکنواخت برای صلاحیت و تجربه حرفه‌ای کسانی است که در زمینه مشاوره و اطلاع‌رسانی درباره دارایی‌های دیجیتال فعالیت می‌کنند.

حداقل استانداردهای مهارتی چیست؟

ESMA در پیش‌نویس خود معیارهای دقیقی برای مدارک تحصیلی، تجربه کاری و آموزش مستمر کارکنان ارائه‌دهندگان خدمات دارایی دیجیتال (CASP) مشخص کرده است.

 مشاوران سرمایه‌گذاری در حوزه کریپتو باید مدرک دانشگاهی یا معادل آن داشته باشند، حداقل ۱۶۰ ساعت آموزش حرفه‌ای را بگذرانند و حداقل یک سال تجربه مرتبط داشته باشند.
 افرادی که فقط اطلاعات عمومی درباره کریپتو ارائه می‌دهند باید حداقل ۸۰ ساعت آموزش حرفه‌ای و شش ماه تجربه تحت نظارت داشته باشند.
 همه متخصصان این حوزه باید آزمون ارزیابی بگذرانند و به‌صورت سالانه آموزش‌های تکمیلی دریافت کنند – ۱۰ ساعت در سال برای اطلاع‌رسانان و ۲۰ ساعت برای مشاوران سرمایه‌گذاری.
 دانش نسبت به ریسک‌های خاص کریپتو مانند نوسانات بازار، تهدیدات امنیت سایبری، حکمرانی بلاک‌چین و نقدینگی دارایی‌ها نیز یکی از الزامات اصلی است.

همچنین، ESMA پیشنهاد داده است که شرکت‌ها به‌صورت سالانه، عملکرد کارکنان خود را بررسی کنند تا مطمئن شوند که استانداردهای تعیین‌شده رعایت می‌شوند.

تأثیرات قانونی و اجرایی

این تغییرات در حالی اعلام شده که مقررات MiCA در سراسر اتحادیه اروپا در حال اجرا است و تا سال ۲۰۲۵ به‌طور کامل عملیاتی می‌شود. این مقررات به دنبال ایجاد یک چارچوب قانونی هماهنگ برای دارایی‌های دیجیتال است که بر شفافیت، حمایت از سرمایه‌گذاران و نظارت بر شرکت‌های فعال در این حوزه تمرکز دارد.

ESMA هشدار داده که رشد سریع بازار کریپتو، ریسک‌های بیشتری را برای سرمایه‌گذاران خرد به همراه دارد و بر استانداردسازی مهارت‌های ارائه‌دهندگان خدمات کریپتو برای حفظ یکپارچگی بازار و حمایت از سرمایه‌گذاران تأکید کرده است.

این دستورالعمل‌ها تا حد زیادی با مقررات MiFID II که برای بازارهای مالی سنتی اعمال می‌شود، همخوانی دارد اما شامل موارد اختصاصی کریپتو است که به ویژگی‌های خاص دارایی‌های مبتنی بر بلاک‌چین توجه دارد.

فرصت برای ارائه نظرات

تمام شرکت‌های ارائه‌دهنده خدمات کریپتو، سرمایه‌گذاران، مؤسسات مالی و انجمن‌های صنعت می‌توانند تا ۲۲ آوریل ۲۰۲۵ نظرات خود را درباره این استانداردها ارائه دهند. نسخه نهایی دستورالعمل‌ها نیز در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۵ منتشر خواهد شد.