پلتفرم لیدو (Lido)، یکی از بزرگ‌ترین پروتکل‌های فعال در حوزه استیکینگ اتریوم، با همکاری پروتکل Firelight سیستم جدیدی برای محافظت از سرمایه کاربران خود راه‌اندازی کرده است. هدف این طرح، کاهش زیان سپرده‌گذاران در صورت بروز حملات سایبری، نقص قراردادهای هوشمند و برخی مشکلات فنی در پروتکل‌های دیفای است.

این قابلیت از ۵ نوامبر ۲۰۲۶ برای دو محصول EarnETH و EarnUSD فعال شده و در کنار سازوکار حفاظتی قبلی لیدو، یک لایه دفاعی جدید ایجاد می‌کند.

سیستم حفاظتی جدید لیدو چگونه کار می‌کند؟

در ساختار جدید، دو لایه برای جبران خسارت احتمالی کاربران در نظر گرفته شده است:

• لایه اول؛ Firelight: در صورت وقوع خسارت‌های واجد شرایط و تأییدشده، ابتدا این پروتکل بخشی از زیان کاربران را جبران می‌کند. سقف پوشش آن در دوره ۳۰ روزه نخست، معادل ۵.۷ درصد ارزش دارایی‌های EarnETH و ۸ درصد ارزش دارایی‌های EarnUSD است.

• لایه دوم؛ خزانه لیدو دائو (Lido DAO): اگر پس از استفاده از لایه اول همچنان خسارتی باقی بماند، سازوکار حفاظتی لیدو دائو می‌تواند وارد عمل شود و با سوزاندن توکن‌های سهم خود از خزانه مربوطه، بخشی از زیان را جذب کند.

در این فرایند، کاربران برای دریافت جبران خسارت نیازی به ثبت درخواست جداگانه ندارند و سازوکار حفاظتی در سطح کل خزانه اجرا می‌شود.

سقف محافظت از سرمایه کاربران چقدر است؟

بر اساس محاسبات منتشرشده توسط لیدو، مجموع ظرفیت بالقوه این دو لایه حفاظتی به شرح زیر است:

بر این اساس، ظرفیت حفاظتی محاسبه‌شده معادل حدود ۷.۲ درصد دارایی‌های EarnETH و ۱۲.۱ درصد دارایی‌های EarnUSD است.

البته این ارقام تضمین پرداخت خسارت نیستند و بر اساس اندازه خزانه‌ها در ۵ نوامبر و محدودیت‌های دوره نخست محاسبه شده‌اند.

چه نوع خسارت‌هایی تحت پوشش قرار می‌گیرند؟

سیستم Firelight برای مقابله با برخی خطرات فنی و امنیتی در پروتکل‌های دیفای طراحی شده است؛ از جمله:

• هک و سوءاستفاده از قراردادهای هوشمند

• اختلال یا دستکاری اوراکل‌های قیمت

• حملات به سازوکار حاکمیتی پروتکل‌ها

• ایجاد بدهی‌های غیرقابل بازپرداخت

• کاهش ارزش استیبل‌کوین‌ها در اثر اختلال ساختاری پروتکل

• شکست سازوکار بازخرید دارایی‌ها

با این حال، تمام زیان‌های کاربران مشمول این حمایت نمی‌شوند. برای مثال، افت عادی قیمت اتریوم، لیکویید شدن موقعیت‌های معاملاتی، سرقت کلید خصوصی، اشتباه کاربر و مشکلات خارج از شبکه تحت پوشش Firelight قرار ندارند.

همچنین تأیید خسارت بر عهده یک گروه مستقل متشکل از پنج شرکت متخصص در امنیت و مدیریت ریسک است. حتی پس از تأیید خسارت نیز میزان پرداخت به سرمایه موجود در زمان تسویه بستگی دارد.

آیا سرمایه‌گذاری در لیدو حالا بدون ریسک است؟

خیر. لیدو تأکید کرده که این سیستم بیمه یا تضمین کامل بازگشت سرمایه نیست. ظرفیت مالی Firelight محدود است و لایه دوم نیز به میزان دارایی‌های متعلق به لیدو دائو در هر خزانه بستگی دارد.

به همین دلیل، اگر میزان خسارت از ظرفیت این دو لایه بیشتر باشد یا حادثه در دسته موارد تحت پوشش قرار نگیرد، بخشی از زیان همچنان بر عهده سپرده‌گذاران خواهد بود.

در مجموع، همکاری لیدو و Firelight گام مهمی برای افزایش امنیت سرمایه کاربران در حوزه دیفای محسوب می‌شود. اضافه شدن دو لایه حفاظتی می‌تواند اعتماد کاربران به محصولات استیکینگ و سرمایه‌گذاری اتریوم را تقویت کند؛ اما این اقدام به معنای حذف ریسک‌های موجود در قراردادهای هوشمند و پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز نیست.